Santo Estêvão situa-se numa zona de transição entre o mar e a serra, no barrocal algarvio.
De características geográficas únicas, esta localidade integra um vasto património natural e património arquitetónico.
A criação de Santo Estêvão remonta ao século XVI (1597), no entanto o seu desenvolvimento verificou-se com maior incidência no início do século XX.
Das atividades artesanais, que ainda perduram, destacam-se a cestaria em verga ou cana, as rendas, as cadeiras em tábua e a destilaria.
Uma parte da população vive ainda da exploração agrícola e da produção de citrinos. A produção de alfarroba, citrinos, figo, amêndoa e a caça desempenham ainda um importante papel nas atividades económicas da freguesia e no regime alimentar da população.
A escola EB/JI de Santo Estêvão, situada no Largo Dr. Carlos Picoito, funciona desde 2021 em novas instalações, estando inserida num meio urbano e rural de características socioculturais e económicas diversificadas.